企業(yè)對(duì)外投資，無(wú)論是設(shè)立子公司還是境外并購(gòu)，我們就需要進(jìn)行ODI備案;如果說(shuō)境外投資（ODI）備案是境內(nèi)企業(yè)出海的合規(guī)途徑，那么為了解決中國(guó)境內(nèi)自然人居民返程投資資金回流的合規(guī)性，我們就需要做37號(hào)文。
“37號(hào)文登記”指的是：境內(nèi)居民通過(guò)特殊目的公司境外投融資及返程投資的外匯登記。
根據(jù)規(guī)定，只有完成37號(hào)文登記并滿(mǎn)足相關(guān)要求的中國(guó)境內(nèi)個(gè)人投資者，才能保證境外投資受益的資金回流合法合規(guī)。境外投資產(chǎn)生的收益(包括交易所得、分紅、利息等)回到國(guó)內(nèi)時(shí)，都必須向相關(guān)部門(mén)提供已經(jīng)完成的37號(hào)文登記文件。
也就是說(shuō)，37號(hào)文是中國(guó)境內(nèi)個(gè)人投資者合規(guī)持有境外公司股權(quán)/股份，以及境外收益合法回國(guó)的途徑。
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哪些人群需要辦理37號(hào)文登記？
根據(jù)37號(hào)文的規(guī)定，以下人士通過(guò)特殊目的公司進(jìn)行境外投融資并返程投資，必須辦理37號(hào)文登記。
1.具有中國(guó)籍且不具有任何境外身份(包括境外居民身份和其他國(guó)籍者)的境內(nèi)個(gè)人，主要包括3類(lèi)人士:
①中國(guó)企業(yè)創(chuàng)始人
②中國(guó)企業(yè)的其他中國(guó)籍自然人股東
③中國(guó)企業(yè)上市前的ESOP激勵(lì)已行權(quán)員工
2. 特定境外個(gè)人、具有雙重身份的境內(nèi)個(gè)人，以境內(nèi)資產(chǎn)或權(quán)益向境外特殊目的公司出資。
①具有中國(guó)籍且不具有任何境外身份(包括境外居民身份和其他國(guó)籍者)的境內(nèi)公民又稱(chēng)境內(nèi)個(gè)人
②特定境外個(gè)人——即無(wú)中國(guó)境內(nèi)合法身份證件但因經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系在中國(guó)境內(nèi)習(xí)慣性居住的個(gè)人。
如其以境外資產(chǎn)或權(quán)益向境外特殊目的公司出資，不需要辦理37號(hào)文登記;反之，如其以境內(nèi)資產(chǎn)或權(quán)益進(jìn)行出資，仍應(yīng)當(dāng)辦理37號(hào)文登記;
③具有雙重身份的境內(nèi)個(gè)人一視同上述特定境外個(gè)人管理
這里所說(shuō)的雙重身份，主要是指同時(shí)擁有境內(nèi)合法身份證件和境外(含港澳臺(tái))合法身份證件的個(gè)人，通常理解為境外居留權(quán)利。
簡(jiǎn)而言之，如果只有中國(guó)護(hù)照，需要辦理 37 號(hào)文登記。如果有中國(guó)護(hù)照及其他國(guó)家護(hù)照，由于中國(guó)不支持雙重護(hù)照中國(guó)護(hù)照無(wú)效，不需要辦理 37 號(hào)文。
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未辦理37號(hào)文風(fēng)險(xiǎn)須知
問(wèn)：境內(nèi)居民，如果沒(méi)有按正常流程先辦理 37 號(hào)文，而是先在境外設(shè)立企業(yè)，再返程投資，會(huì)有什么法律風(fēng)險(xiǎn)?
答：很多客戶(hù)在設(shè)立這個(gè)外資企業(yè)時(shí)發(fā)現(xiàn)無(wú)法設(shè)立資本金賬戶(hù)是因?yàn)殂y行會(huì)審核 WFOE 的實(shí)際控制人，如直接或間接股東有中國(guó)公民的話(huà)，會(huì)要求該中國(guó)公民出具 37 號(hào)文登記憑證，沒(méi)有的話(huà)，賬戶(hù)開(kāi)不了。
另外有很多客戶(hù)，在境外如香港早已設(shè)立公司，并在境內(nèi)也開(kāi)始了資本金賬戶(hù)，但現(xiàn)在無(wú)法匯出利潤(rùn)。
更為嚴(yán)重的是，需要把非法已經(jīng)匯出的利潤(rùn)匯回來(lái)，并面臨罰款或刑事處罰。
沒(méi)有辦理 37 文的境外投資出資行為，有可能被認(rèn)定為套匯逃匯行為。
未經(jīng)批準(zhǔn)將境內(nèi)外匯轉(zhuǎn)移到境外，罰款包含:
1. 責(zé)令限期調(diào)回外匯，處逃匯金額 30%以下的罰款;
2. 情節(jié)嚴(yán)重的，處逃匯金額 30%以上等值以下的罰款;
3.如構(gòu)成犯罪的，除罰金外，對(duì)直接責(zé)任人員將處5 年以下有期徒刑或拘役，情節(jié)嚴(yán)重的，處5年以上有期徒刑。