RIA牌照是受美國證券交易委員會（SEC）或州證券部門監(jiān)管的，專業(yè)從事投資咨詢業(yè)務(wù)的公司及個人需要申請的牌照。美國證監(jiān)會SEC RIA（Registered Investment Advisor）牌照即美國注冊投資顧問，作為專業(yè)從事投資咨詢業(yè)務(wù)的公司需要申請的牌照。其受美國證券交易委員會(SEC)或州證券部門監(jiān)管。

SEC作為美國證券行業(yè)的機(jī)關(guān)，其借由監(jiān)督交易活動，來保護(hù)投資人的獨立的聯(lián)邦機(jī)構(gòu)。由美國國會成立，負(fù)責(zé)監(jiān)督證券市場及保障投資者利益的政府委員會。

在美國，只有具備RIA牌照的機(jī)構(gòu)或個人才有資格向投資人提供證券類產(chǎn)品的投資服務(wù)建議，并定期提供投資報告，同時可收取相應(yīng)的管理費，并對客戶承擔(dān)委托責(zé)任。

證券投資建議的范疇在美國頗為廣泛，囊括整個證券市場的資產(chǎn)管理、賬戶管理與理財服務(wù)行為。所以資產(chǎn)池中既包括股票、債權(quán)、共同基金、商品期貨等常見有價證券，對沖基金管理、理財規(guī)劃服務(wù)等也被界定為證券投資業(yè)務(wù)。

是否只有美國機(jī)構(gòu)才能申請？

不是只有美國的機(jī)構(gòu)才有資格申請RIA牌照。根據(jù)SEC的規(guī)定，企業(yè)主營業(yè)務(wù)地址在國外的機(jī)構(gòu)也可以在SEC注冊申請，但境外投資顧問如果要向美國客戶提供投資建議，就“必須”向SEC申請注冊RIA牌照。

RIA牌照監(jiān)管范圍及介紹

在美國，向他人提供收費的證券投資服務(wù)建議，必須向美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,SEC)或其主要經(jīng)營地所在的州證券機(jī)構(gòu)申請注冊為投資顧問，即注冊投資顧問RIA。證券投資建議的范疇在美國頗為廣泛，囊括整個證券市場的資產(chǎn)管理、賬戶管理與理財服務(wù)行為，所以資產(chǎn)池中既包括股票、債權(quán)、數(shù)字貨幣、共同基金、商品期貨等常見有價證券，對沖基金管理、理財規(guī)劃服務(wù)等也被界定為證券投資業(yè)務(wù)，從業(yè)人員需要持RIA牌照。

在很多地方人們認(rèn)為數(shù)字貨幣不屬于證券類，但SEC明確表示：ICO產(chǎn)生的數(shù)字貨幣屬于證券，因此發(fā)行過程需要按照證券法來監(jiān)管。而比特幣不是ICO產(chǎn)生的，因此比特幣不屬于證券，不在SEC監(jiān)管范圍內(nèi)。但是數(shù)字貨幣的ETF，屬于SEC的監(jiān)管范疇。

目前SEC要求所有ICO都要注冊，走證券類通證發(fā)行(Security token Offerring， STO)的過程，遵循現(xiàn)有的證券法規(guī)。如果不按照SEC要求走合法STO，SEC將采取嚴(yán)厲的執(zhí)法打擊。

SEC監(jiān)管要求有哪些？

SEC要求注冊投資顧問必須維護(hù)客戶的利益，不可采取不正當(dāng)手段欺騙客戶。既要對客戶保持誠信，完全公開披露信息，也要無私的將適合客戶的投資建議提供給客戶。資產(chǎn)的管理需要通過第三方托管機(jī)構(gòu)，對于每筆投資款項的運用需要通知客戶并獲得認(rèn)可。該種 “受托責(zé)任”是根據(jù)相關(guān)法案強(qiáng)加給投資顧問的操作法則，因此與注冊投資顧問合作的客戶利益將得到有效的保障。

此外，SEC還會定期對RIA進(jìn)行監(jiān)管考察。主要集中在對于投資組合的估值、表現(xiàn)和資產(chǎn)審核的風(fēng)險監(jiān)管；對于是否提供有效的合規(guī)政策和程序的合法性監(jiān)管；以及對考察結(jié)果的通知予以公布。

RIA牌照的注冊、申請的資料：

1.一份牌照的辦理委托書：

2.公司注冊問題?文件：

?美國公司注冊證明?文件；

?公司的章程（如有）；

?董事的護(hù)照；

?公司業(yè)務(wù)說明報告；

3.系統(tǒng)報備：

?注冊金融行業(yè)管理委員會的 WebCRD/IARD 系統(tǒng)；

?填寫牌照的申請報告

?填寫 SEC 的問卷調(diào)查報告

?代理申請人的聲明；

4.合規(guī)報告等其他資料