SEC證監(jiān)會備案 就美國發(fā)下證券發(fā)行豁免所依據(jù)的Regulation A、Regulation D、 Regulation Crowdfunding 以及Regulation S，目前SEC合規(guī)備案，Regulation A、Regulation D 以及Regulation S的區(qū)別：Regulation A備案合規(guī)是可以針對美國境內的投資者，而Regulation D 以及Regulation S備案合規(guī)是只能針對美國境外的投資者。

由于SEC對Regulation A的事前審核過程嚴格，如有通過Regulation A成功發(fā)行的證券型代幣面世，那么我們才可以認為“SEC真的批準STO”。目前已經有不少發(fā)行人申請了Regulation A的發(fā)行，但未發(fā)現(xiàn)有通過Regulation A成功發(fā)行的案例。

關于STO 合規(guī)備案Regulation D 以及Regulation S 的資料：

：項目詳細的商業(yè)計劃書

第二：關于資產的審計報告

第三：美國主體公司

第四：抵押合同

目前Regulation D 以及Regulation S 的條例備案整體流程時間需要3-4周左右。

注冊投資顧問的步驟如下：

1.評估國家要求

首先，重要的是要為您所在企業(yè)的投資顧問咨詢確切的許可和認證法律。不同的州遵循不同的標準。如果您擁有以前的認證，則可以跳過某些傳統(tǒng)的SEC注冊步驟。

一些州允許那些已經擁有財務相關認證的人繞過初始篩查考試。

這些相關的認證包括：

注冊財務規(guī)劃師（CFP）

特許金融分析師（CFA）

特許投資顧問（CIC）

特許財務顧問（ChCF）

個人理財專家（PFS）

如果您攜帶其中之一，則可能有資格進行簡化的注冊流程。

個性化狀態(tài)和SEC相關要求將影響其余應用程序的性質。確保您及早根據(jù)自己的實踐狀況確切地知道自己有什么資格以及對您的期望。

2.參加65系列統(tǒng)一投資顧問法律考試

65系列由FINRA管理,是成為注冊投資顧問的步。這項蕞初的140題考試將量化您對投資咨詢職業(yè)領域的基本知識和原則。即，它評估您對受托責任，投資組合管理技術，投資工具和策略以及管理該行業(yè)的經營法律或程序（包括道德和不道德行為）的理解。

與其他認證不同，您不需要參加SEC或FINRA注冊公司的贊助即可參加Series65。您可以單獨參加考試，只需填寫合格的U-10表格即可。

有關65系列的蕞相關的考試信息包括：

測試格式： 130個多項選擇題和10個“預測”題

測試時間： 3小時

及格分數(shù)： 72％，或94個正確答案

考試地點： 根據(jù)您當?shù)氐目荚囍行?/span>

3.使用IARD創(chuàng)建您的帳戶

如果您的客戶和業(yè)務僅在其邊界之內，則某些州不要求您填寫IARD個人資料。再次與適當?shù)膰覚C構聯(lián)系，并注意IARD帳戶的差異或例外，這符合您的蕞大利益。

獲得FINRA監(jiān)控的IARD配置文件后，就可以開始填寫上述一系列注冊表格。

蕞值得注意的是，IAD將促進申報：

表格ADV第I部分：提交蕞新的表格ADV，以向SEC的審查委員會提供有關您當前專業(yè)實踐的準確和透明的外觀。在職業(yè)生涯早期階段的一些顧問案例中，這可能是ADV首次起草的表格。在這種情況下，應特別注意AUM和您的專業(yè)背景等元素。對于表格的部分，將有機會獲得空白答案以及更長，更詳細的答案。

U4表格 和 U5表格：通過IARD門戶，您還可以提交U系列表格。這些支持來自ADV表格部分的信息，使SEC可以，透徹地了解您的專業(yè)和個人資格。

請注意，您將使用IARD以電子方式提交這些表格。您僅需要向SEC提供一份附加的表格，該表格無法在線交付，即ADV表格II。

4.提交表格ADV第II部分的紙質副本

表格ADV的第二部分實質上是上述客戶披露表的副本。它清楚地說明了您向客戶提供的服務種類以及您對這些服務的受托理解，并提供了有關您或您公司的道德準則的見解以及對您的補償費的審查。所有這些再次確保了SEC對您的專業(yè)知識和行業(yè)責任有完整的了解。

5.接收SEC結果

平均而言，大多數(shù)潛在的注冊投資顧問需要三到四個星期才能通過IARD進行研究，匯編，起草和提交注冊文件，并將表格ADV的第二部分寄出。如果您要參加65系列考試，則預計會在開始時多花幾周的時間，在提交后還要多幾周的時間來回應法規(guī)評論并提供所需的支持材料，例如書面合規(guī)計劃。

提交后，SEC將有45天的時間進行審查并做出回應。如果該裁決對您有利，那么您現(xiàn)在可以正式開始以SEC注冊的投資顧問的身份進行營銷。