氫氧化鈣加入水后，分上下兩層，上層水溶液稱作澄清石灰水，下層懸濁液稱作石灰乳或石灰漿。上層清液澄清石灰水可以檢驗二氧化碳，下層渾濁液體石灰乳是一種建筑材料。氫氧化鈣是一種強堿，具有與防腐能力，對皮膚，織物有腐蝕作用。氫氧化鈣用于制造漂白粉，硬水軟化劑、殺蟲劑、制革用脫毛劑、砂糖精制及建筑材料等。

氫氧化鈣可以用作根管藥，不僅能控制根管感染，還可以減少在根管中的疼痛，效果要比一般的好。因為氫氧化鈣對根管內的多種病菌有著的作用，能夠滅活內毒素，并且還可以滲入牙本質小管中進行，不僅有效，而且刺激性也小，它還能促進根尖周骨組織的修復，并能促進根尖孔封閉，因此氫氧化鈣常在根管診治中，用作劑。

氫氧化鈣常溫下是細膩的白色粉末，在水中是微溶的，其清澈的水溶液通稱為清澈的石灰水，由水構成的乳狀懸浮液稱為石灰乳。溶解度隨著溫度的升高而降低。不溶于酒精，溶于銨鹽甘油，與酸反應，能生成對應的鈣鹽。在580℃下氧化鈣分解成水。

氫氧化鈣可以中和酸性廢水，捕捉金屬離子，去除氟離子，加快沉淀，增進污泥脫水性，和促進有機物水解，如：石化、淀粉廠廢水。

氫氧化鈣儲存方法：

貯存于陰涼、通風的倉庫。庫內濕度不大于85%。密封包裝，避免吸潮。應與易燃物或可燃物、酸類、食用化學品等分隔寄存，切勿混儲。